大赢家心水主论坛

您当前的位置: 主页 > 大赢家心水主论坛 >

科创板上市公司重大资产重组政策出炉

添加时间:2019-08-24

  重组等重点问题作出规定。上交所同日发布《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则(征求应当符合的标准与条件,重组信息披露要求及重组参与各方信息披露义务,重组审核的内容、方式及程序,以及重组持续督导职责等方面,对科创板重组审核进行了全面规定。它们共同构成了科创板重大资产重组的基本规则体系。

  《特别规定》明确,科创板公司发行股份购买资产实施注册制,由上海证券交易所进行审核,证监会收到上海证券交易所报送的审核意见等相关文件后,在5个交易日内对科创公司注册申请作出同意或者不予注册的决定。一家中型券商的投行人士表示,注册制的实施,将有效提升科创公司并购重组效率。

  具体来看,《重组审核规则》对科创企业并购重组的规定涉及五方面内容,一是重组条件及标准。明确科创公司发行股份购买资产的股份发行条件,适用《重组办法》有关规定;发行价格不得低于市场参考价的80%。从严把握重组上市标准和程序,重组上市资产需要符合科创板定位,上市条件更加严格,与发行上市审核执行统一的审核标准,并需要通过上交所科创板股票上市委员会审核。

  二是信息披露要求。明确并购重组信息披露必须真实、准确、完整,包含对作出投资决策有重大影响的信息,且易于投资者理解等基本要求。分别规定科创公司等重组参与方各自的信息披露义务,并明确相关信息披露主体应当从重组合规性、标的资产科创定位及协同效应、交易必要性、定价合理性、业绩承诺可行性等方面,充分披露信息并揭示风险。

  三是审核方式与内容。上交所通过审核问询的方式,对并购重组是否符合法定条件、是否符合信息披露要求进行审核;并重点关注交易标的是否符合科创板定位、是否与科创公司主营业务具有协同效应,以及本次交易是否必要、资产定价是否合理公允、业绩承诺是否切实可行等事项。

  四是审核程序。上交所并购重组审核部门对科创公司并购重组申请进行审核,提出审核意见,并提交上交所审核联席会议审议。审核联席会议由上交所相关部门人员组成,对审核部门审核意见和科创公司重组方案进行审议并形成审议意见。

  发行股份购买资产的审核时间限定为45天,公司回复总时限两个月,审核中止等特殊情形的时间从中扣除。上交所审核通过的,将出具审核意见并报中国证监会履行注册程序。科创公司符合规定的重组方案,有望于1个月左右完成审核及注册程序。

  五是独立财务顾问持续督导职责。在持续督导期间,独立财务顾问应当就科创公司关于重组事项披露的信息是否真实、准确、完整,是否存在其他未披露重大风险,发表意见并披露。强化重组业绩承诺督导,督导职责需要履行至业绩承诺全部完成。

  上交所指出,科创公司可以通过发行定向可转债购买资产,并可以自主约定转股期、赎回、回售、转股价格修正等条款。同时,结合科创公司的日常信息披露和规范运作情况、中介机构执业质量,对于合规合理、信息披露充分的重组交易,以及符合“小额快速”标准的重组交易,将减少审核问询或直接提交审核联席会议审议。

  另外,上交所正在加紧开发并购重组审核业务系统。该系统完成开发并投入使用后,重组审核将实现全程电子化,审核问询、回复、沟通咨询等事项,全部通过该系统在线上完成,更加便利科创公司和相关方提交审核材料、回复审核问询、了解审核进度或进行审核沟通。

  郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。

  茅台站上1100 白马纷纷创新高!上交所来“撑腰” 大消费欲卷土重来?

  【视频实录】华为正式发布最新AI处理器昇腾910及全场景AI计算框架MindSpore

  茅台站上1100 白马纷纷创新高!上交所来“撑腰” 大消费欲卷土重来?

  万亿外资最新买了啥?QFII、陆股通共同加仓23股 这些股已被高度控盘 两类股最受青睐

  消费股领涨 券商对贵州茅台开启“喊价”模式 东兴证券:目标价1424元

  18万股民被河南富豪坑惨了!养猪第一股退市,没钱买饲料猪被饿死,更花1000万给儿子打游戏

  361发布2019半年报 股价暴涨24% 营业额再增长7.3%新版跑狗玄机图


友情链接:
Copyright 2018-2021 主页 版权所有,未经授权,禁止转载。